Bài viết này sẽ cho các bạn trẻ có một cái nhìn tổng quan các kiến thức cần lĩnh hội khi mới bước chân vào thị trường tài chính. Chắc hẳn điều kiện cần để giao dịch tài chính một cách chuẩn mực chúng ta cần phân tích được tài sản tài chính. Có hai loại phân tích chính được sử dụng là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật. Rất nhiều người có suy nghĩ rằng phân tích cơ bản là chính đạo, giúp nhà đầu tư ra quyết định một cách khoa học và chi tiết nhất, còn phân tích kỹ thuật là tà đạo, là công cụ để những kẻ đánh bạc lướt sóng trong một thời gian ngắn. Trong khi đó, bên phía đối diện, cũng có người cho rằng phân tích cơ bản chỉ là hư danh, lý thuyết thường không đúng với thực tế biến động thị trường và có ít giá trị trong việc ra quyết định giao dịch. Điểm mấu chốt khiến nảy sinh mâu thuẫn trên là họ đang nhìn nhận vấn đề một cách phiến diện và không đầy đủ. Các bạn cần hiểu rõ rằng đây không phải là hai trường phái phân tích riêng biệt mà thay vào đó, chúng bổ trợ cho nhau. Mỗi loại phân tích đều có ưu nhược điểm riêng và cần khắc phục nhược điểm bằng ưu điểm của loại phân tích khác.

Đối với phân tích cơ bản, nguyên nhân sâu xa của các biến động trên thị trường sẽ được làm rõ, bởi mỗi sự lên xuống của giá đều có lý do của nó. Các thay đổi trong thượng tầng nền kinh tế như lãi suất, chính sách… là tiền đề cho những biến đổi tiếp sau trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp, từ đó phản ánh lên giá cổ phiếu. Tuy nhiên, giá cổ phiếu luôn có khuynh hướng phản ứng tức thời đối với những thay đổi trên mà không cần đợi có một thông tin chính thức được công khai hay phải chờ báo cáo tài chính định kỳ được xuất bản. Vì vậy, các bài phân tích dựa chủ yếu vào các con số trong báo cáo tài chính thì thường có độ trễ và thậm chí là không phù hợp với diễn biến mới. Những phân tích mang tính cập nhật hay có tính dự báo thì thường sẽ được quan tâm nhiều hơn. Đầu ra quan trọng nhất khi các bạn phân tích cơ bản chính là trong thời điểm hiện tại và tương lai có nhiều yếu tố tích cực hỗ trợ hơn các yếu tố tiêu cực hay không, hoặc chi tiết hơn là triển vọng của doanh nghiệp trong thời gian tới liệu có ổn hay không. Từ kết quả phân tích đó, các bạn sẽ khoanh vùng được những cổ phiếu hay tài sản tài chính nào có thể được quan tâm. Tuy nhiên, nhược điểm lớn nhất của phân tích cơ bản chính là định giá. Đừng cố định giá theo phân tích cơ bản, bởi thị trường luôn biến động liên tục chứ không đứng yên để cho bạn có thể định giá.

Khi đã nắm được các đặc điểm của phân tích cơ bản, bước tiếp theo chúng ta sẽ tìm hiểu cách phân tích kỹ thuật bổ khuyết cho nó. Nhưng trước hết, các bạn nên nhớ rằng, phân tích kỹ thuật không thể sử dụng một mình, bởi nhược điểm của nó chính là không xác định được cổ phiếu nào là tốt hay xấu, điều mà phân tích cơ bản có thể làm được. Ưu điểm của phân tích kỹ thuật là xác định được thời điểm mua bán hợp lý. Mặc dù vậy, để phân tích kỹ thuật được chính xác và hiệu quả, các bạn cũng cần phải nắm vững rất nhiều chỉ báo và mẫu hình giá, về khía cạnh này, tôi sẽ cung cấp thông tin chi tiết cho bạn ở các bài viết kế tiếp. Quay trở lại chủ đề chính, chắc hẳn các bạn đều nhận ra rằng không phải là ngày nào, tuần nào cũng có các thông tin cơ bản để bạn phân tích, vì vậy, ở những thời điểm trống thông tin như vậy, thị trường vận động chủ yếu dựa vào cung cầu được phản ánh trực quan trên biểu đồ kỹ thuật. Bên cạnh đó, phân tích cơ bản chỉ cho ta biết hướng đi của thị trường chứ không cho ta biết thị trường sẽ đi về vùng giá nào, phân tích kỹ thuật sẽ giúp bạn. Các vùng hỗ trợ, kháng cự hay các chỉ báo đặc thù là những công cụ hỗ trợ để bạn xác định được giá mục tiêu cũng như đo lường được độ mạnh yếu của xu hướng.

Nói tóm lại, không một trường phái phân tích nào mà chúng ta có thể chắc chắn kết luận rằng là hiệu quả hơn trường phái khác. Điều quan trọng là chúng ta cần biết cách kết hợp giữa các trường phái để tận dụng ưu điểm và hạn chế nhược điểm của từng phương pháp và cho ra được quyết định giao dịch hiệu quả và an toàn nhất.